Тема 1. Сущность инвестиционной стратегии предприятия и принципы ее разработки

Инфраструктура рынка Рынок — совокупность отношений между продавцами и покупателями, осуществляемых по законам товарного производства и денежного обращения. Условием возникновения рынка является общественное разделение труда, т. Основной причиной возникновения и существования рынка является экономическая обособленность товаропроизводителей, которая наиболее полно выражена в условиях частной собственности. Так как только собственник обладает полным правом распорядительства благом продать, подарить, передать по наследству , то для того, чтобы в экономике были развиты рыночные отношения, необходим институт частной собственности. Рынок как взаимодействие покупателей и продавцов имеет свой механизм функционирования. Механизм функционирования рынка — совокупность взаимодействующих элементов рынка: В результате взаимодействия этих элементов, под влиянием соотношения спроса и предложения, в ходе конкуренции, формируется уровень цен на рынке. Возникновение равенства между спросом и предложением приводит к образованию равновесной конкурентной цены. Таким образом, ценообразование, внутренне присущий рынку элемент его механизма, является уникальным способом распространения информации, необходимой человеку в мире экономики.

Сущность инвестиционного рынка и состав его участников

Понятие и основные элементы инвестиционного рынка Инвестиционный рынок следует рассматривать как совокупность отдельных рынков объектов реального и финансового инвестирования. Рынок объектов реального инвестирования объединяет рынки прямых капитальных вложений, приватизируемых объектов и объектов недвижимости. Рынок капитальных вложений является одним из наиболее значимых сегментов отечественного инвестиционного рынка.

Формой инвестирования на этом рынке выступают капитальные вложения в новое строительство, на реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий. Рынок приватизируемых объектов получил широкое развитие в связи с процессами приватизации государственных предприятий.

Инвестиционный рынок (ИР) — регламентированная система товаров и услуг, а также объектами инвестирования во всех его формах. выполняющие вспомогательные функции на рынке инвестиций.

Инвестиционный рынок — это рынок объектов инвестирования во всех его формах. Таким образом, инвестиционный рынок может рассматриваться как сложная структура см. Структура инвестиционного рынка Рынок проектов предлагает объекты реального инвестирования во всех видах - новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение.

Рынок приватизируемых объектов развивается в связи с процессами приватизации государственных предприятий. Предметом реального инвестирования здесь выступают те предприятия, которые целиком продаются на аукционах, инвестиционных конкурсах или торгах. Та часть приватизируемых объектов, которая сначала акционируется, а затем реализуется в виде пакетов акций, является объектом инвестирования через механизм фондового рынка.

Рынок недвижимости подразделяется на первичный и вторичный рынки. Подробнее о рынках недвижимости будет сказано в 13 главе. Рынок прочих объектов реального инвестирования - это совокупный рынок для таких операций, как инвестиции в предметы коллекционирования, в драгоценные металлы, камни и другие материальные ценности. Фондовый рынок рынок ценных бумаг возможен как в организованной, так и в неорганизованной формах, как первичный, так и вторичный.

Период типовой реализации инвестиций делится на три части: В современной экономической литературе до сих пор нет четкого определения инвестиций как экономической категории. Много определений, которые подаются в словарях и экономической литературе, не соответствуют сущности инвестиций или раскрывают ее не полностью. Обычно под ними понимались вложения средств в воспроизводство основных фондов.

Но встречались и такие мнения, что это расходы только на расширенное воспроизводство основных фондов или, что это расходы не только денежных ресурсов, но и труда и материально-технических ресурсов.

Рынок капитала: понятие, структура, особенности Рынок ценных бумаг как элемент финансового рынка, его роль, значение и.

Понятие инвестиционного рынка В рыночном хозяйстве инвестиционный процесс реализуется посредством механизма инвестиционного рынка. Инвестиционный рынок — это сложное динамическое экономическое явление, которое характеризуется такими основными элементами, как инвестиционный спрос и предложение, конкуренция, цена. В экономических публикациях встречаются различные подходы к пониманию инвестиционного рынка.

Зарубежные экономисты под инвестиционным рынком, как правило, понимают фондовый рынок, так как доминирующей формой инвестиций в развитом рыночном хозяйстве являются вложения в ценные бумаги. В наиболее общем виде инвестиционный рынок может рассматриваться как форма взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности, воплощающих инвестиционный спрос и инвестиционное предложение. Он характеризуется определенным соотношением спроса, предложения, уровнем цен, конкуренции и объемами реализации.

Посредством инвестиционного рынка в рыночной экономике осуществляется кругооборот инвестиций, преобразование инвестиционных ресурсов инвестиционный спрос во вложения, определяющие будущий прирост капитальной стоимости реализованные инвестиционный спрос и предложение. В экономической системе страны, функционирующей на рыночных принципах, инвестиционный рынок играет большую роль, которая определяется его основными функциями, основными среди которых являются: Активная мобилизация временно свободного капитала из многообразных источников.

Этот свободный капитал, находящийся в форме общественных сбережений, то есть денежных и других видов инвестиционных ресурсов населения, предприятий, государственных органов, не истраченных на текущее потребление, вовлекается через механизм инвестиционного рынка отдельными его участниками для последующего эффективного использования в инвестиционном процессе страны. Эффективное распределение аккумулированного свободного капитала между многочисленными конечными его потребителями.

Механизм функционирования инвестиционного рынка обеспечивает выявление объема и структуры спроса на отдельные инвестиционные товары и инструменты и своевременное его удовлетворение в разрезе всех категорий потребителей, временно нуждающихся в привлечении капитала из внешних источников.

Что такое инвестиционный рынок

Кто на свете всех богаче? Анализ роста благосостояния в мире. инвестиции занимают важное место в экономике поскольку необходимы для ее стабильного развития и устойчивого роста. Структура и степень активности инвестиционного процесса определяют экономический потенциал конкретного государства, оказывают влияние на уровень жизни населения.

Понятие инвестиций и инвестиционного рынка. 2. Особенности рынка товары и их рынок. 4. Структура инвестиционного рынка и его конъюнктура.

Освоение подобных методик желательно для каждого, кто намерен заниматься инвестированием. Стадии инвестиционного менеджмента Инвестиционный менеджмент содержит в своей основе четыре управленческих стадии: Задачи инвестиционного менеджмента Анализ, выбор и оценка инвестиционных объектов с учетом риска и доходности. Обеспечение роста экономического и производственного развития предприятия за счет эффективной инвестиционной деятельности.

Максимизация доходности объекта за счет прибыли от инвестиционной деятельности. Минимизация инвестиционных рисков. Обеспечить финансовую устойчивость и платежеспособность фирмы в процессе осуществления инвестиционной деятельности; Своевременно реализовать инвестиционные проекты и программы. Функции инвестиционного менеджмента Инвестиционный менеджмент выполняет следующие функции: Планирующая функция — на этой стадии осуществляется разработка инвестиционной стратегии и инвестиционной политики.

Планирование в инвестиционном менеджменте способствует составлению четких заданий или программы действий, разработке планов инвестиционных мероприятий, получению доходов, эффективного использования инвестиционных ресурсов. Инвестиционное планирование охватывает весь комплекс мероприятий от выработки плановых заданий до воплощения их в жизнь.

Инвестиционный менеджмент

Практика ее развития показывает, что именно эффективность инвестиционной деятельности, осуществляемой на принципах самофинансирования, окупаемости и рентабельности, является одним из важнейших факторов экономического роста. Формирование в России хозяйственной системы, основанной на многообразии форм собственности, и образование рыночных механизмов саморегулирования экономических процессов создают условия для существенного расширения инвестиционной деятельности, что неизбежно связано с вовлечением в рыночный оборот недвижимости — фундаментальной основы правовых и экономических отношений всех участников рыночной системы хозяйствования.

В условиях рыночной экономики недвижимость становится высококлассным товаром, связывающим огромные финансовые ресурсы участников рыночных отношений.

СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ его владельца без движения, не становятся инвестиция ми. рынка. Первоначальный процесс образования инвестиций .

Понятие защиты населения. Введение Инвестиционный рынок - сложное динамическое экономическое явление, которое характеризуется такими основными элементами, как инвестиционный спрос и предложение, конкуренция, цена. Условия осуществления инвестиционного процесса в рыночной экономике приобретают специфические формы, отражающие особенности взаимодействия субъектов инвестирования в системе рыночных отношений: Эволюция развития производственных отношений, показывает, что рыночная система эффективнее, чем другие, приспособлена для использования достижений научно-технического прогресса, интенсификации производства и, в конечном счете, для более полного удовлетворения потребностей общества.

Лежащий в ее основе рынок обнаружил свое преимущество в использовании побудительных стимулов к высокоэффективной хозяйственной деятельности его субъектов. Рынок, как экономический механизм, сменивший натуральное хозяйство, формировался на протяжении многих тысячелетий, и в процессе его развития на протяжении последних столетий менялось и содержание его понятия. Инвестиционный рынок Понятие и сущность инвестиционного рынка Как и в случае с любым другим видом рынков, инвестиционный рынок имеет типичные характеристики - это, прежде всего рыночные взаимоотношения субъектов инвестиционного рынка, возможность продажи и приобретения различных инвестиционных товаров.

Из этого следует, что инвестиционный товар имеет цену, выраженную в натуральной или денежной форме, а если есть цена, то имеет место и конкуренция. Вот в общих чертах, что подразумевается под понятием инвестиционного рынка. Понятие инвестиционного рынка можно также охарактеризовать участием преимущественно частного капитала над государственным. По средствам механизмов инвестиционного рынка происходит выделение средств на покупку инвестиционных товаров наиболее привлекательных в тот или иной промежуток времени.

Понятие, структура и участники инвестиционного рынка

Понятия Что такое рынок инвестиций деньги в нашем мире, если использовать их правильно, способны не только доставлять житейские радости, но и приносить ощутимую прибыль. Но как же это происходит и какая выгода от определённых операций? На эти и многие другие вопросы знают ответы специалисты по инвестированию. Содержание статьи 2 Общая характеристика рынка инвестиционного Основной смысл инвестиционного процесса В истории развития денежных отношений имеет значительную роль, их обмен на различные ценности.

При этом деньги всегда были и будут мерой стоимости товаров и услуг.

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ РЫНОК И ЕГО ФУНКЦИИ. Инвестиционный рынок следует рассматривать как систему экономических отношений . Понятие инвестиционного рынка страны включает многообразие форм финансирования.

Сущность и структура инвестиционной программы Сущность и структура инвестиционной программы Романова Мария Вячеславовна Романова Мария Вячеславовна Инвестиционная программа появляется на свет как результат инвестиционной деятельности на предприятии и формируется в русле его инвестиционной стратегии рис. Рисунок 1. Разработка инвестиционной программы Основными направлениями инвестиционной деятельности на предприятии являются: Планирование инвестиций осуществляется либо в форме отдельных инвестиционных проектов, либо в форме инвестиционной программы, входящей в бизнес-план предприятия.

Процесс управления инвестициями предприятия включает: Цели инвестиционной программы определяются инвестиционной стратегией предприятия. В общем случае назначение инвестиционной программы и инвестиционного проекта состоит в следующем: Анализ издержек состоит из 2-х групп операций, направленных на анализ собственно инвестиционных издержек и издержек производства рис.

Рисунок 2. Анализ инвестиционных издержек и издержек производства Оценка эффективности инвестиций условно делится на коммерческую и бюджетную. Оценка бюджетной эффективности отражает финансовые последствия осуществления проекта для федерального и регионального бюджетов если они задействованы , а также социальные последствия реализации проекта. Оценка коммерческой эффективности состоит из 2-х частей: Рисунок 3. Оценка коммерческой эффективности Формирование стратегии финансирования инвестиционного проекта подразделяется на ряд этапов:

Инвестиционный рынок: сущность и структура

Глава 1. Понятие инвестиций и их экономическая сущность 1. Классификация инвестиций 1. Капитальные вложения, их особенности, состав и структура 1. Государственное регулирование инвестиционной деятельности Глава 2.

инвестиции - это долгосрочные вложения капитала в объекты расходы по продвижению товаров на рынок с целью увеличения объемов продаж, на работу этого предприятия и направлять его инвестиции с выгодой для себя.

Различают внутренние отечественные и внешние иностранные инвестиции. Внутренние инвестиции подразделяются на: Внешние инвестиции делятся на: Объектами инвестиционной деятельности являются: С точки зрения направленности действий, инвестиции подразделяются на: При создании нового предприятия всегда возникает необходимость в инвестициях. Действующая компания может инвестировать в новое оборудование для расширения производства, поскольку дополнительная прибыль от дополнительных продаж делает такие инвестиции привлекательными.

Также можно инвестировать в обновление изношенного и устаревшего оборудования, чтобы улучшить эффективность по затратам. Здесь обоснованием инвестиций является уменьшение производственных расходов. инвестиции могут также подразумевать значительные расходы по продвижению товаров на рынок с целью увеличения объемов продаж, приводящего к росту коммерческой прибыли от большего объема деятельности.

Сущность инвестиционного рынка и механизмы его функционирования

Государственное регулирование инвестиционной деятельности. инвестиции — долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты,социально-экономические программы, инновационные проекты в целях получения прибыли и или достижения иного полезного эффекта. Капитальные вложения — инвестиции в основной капитал ОС , в затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и др.

По объектам вложения капитала: По характеру участия в инвестиционной деятельности:

Понятие и экономическая сущность инвестиций производства, увеличение доли рынка, технологический прорыв и т.д. В настоящее время инвестиции - это вложение капитала с целью его дальнейшего увеличения. Прирост.

Операции на рынках капитала Реальный капитал сохраняет свое значение в современной экономике, но все большую роль играет финансовый капитал , то есть капитал в форме денег и ценных бумаг. Параллельное существование двух видов капитала реального и финансового приводит к тому, что в экономике существуют два сектора. Это базирующийся на финансовом капитале и производящий финансовые услуги финансовый сектор и базирующийся на реальном капитале и производящий товары и нефинансовые услуги реальный сектор.

Рынками капитала называют те сегменты рынка, где совершается торговля финансовыми активами. Структура рынка капитала может быть представлена как сумма валютного рынка , рынка деривативов, рынка страховых услуг, кредитного рынка и рынка акций последний вместе с частью кредитного рынка образует фондовый рынок. На рынках капитала совершаются различные операции, которые соответствуют основным сегментам рынка. Среди них валютные операции, операции па рынке производных ценных бумаг деривативов , операции па рынке страховых услуг, операции на рынке банковских кредитов, операции на рынке долговых ценных бумаг, операции на рынке государственных ценных бумаг, операции на рынке акций, операции с ценными бумагами операции на фондовом рынке.

Акции и облигации стали наиболее популярным средством вложения капитала благодаря тому, что их можно выгодно продать.

ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА, ЕГО СОСТАВ И КОНЪЮНКТУРА

Политические мотивы. Правовые мотивы. Инновационные мотивы побуждения к инвестиционной деятельности можно определить как потребность субъектов хозяйствования в обладании и использовании нововведений в области техники, технологии, организации труда и управления, основанных на использовании достижений науки и передового опыта. Их стали выделять в отдельную группу мотивов относительно недавно вторая половина в.

До этого они считались компонентом предпринимательской деятельности [21]. Причиной выделения инновационных мотивов осуществления инвестиционной деятельности в отдельную группу мотивов послужили кардинальные изменения характера развития общества и интенсификация научно-технического прогресса [11].

инвестиции — это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей , бюджета разных его уровней и государственных бюджетных фондов.

Понятие инвестиционного рынка и характеристика его видов Инвестиционная деятельность предприятия неразрывно связана с функционированием инвестиционного рынка, развитием его видов и сегментов, состоянием его конъюнктуры. Хотя термин"инвестиционный рынок" уже достаточно продолжительное время используется экономистами, однозначная трактовка этого понятия до сих пор не выработана. В зарубежной практике инвестиционный рынок отождествляется, как правило, с рынком ценных бумаг фондовым рынком , которые выступают основным инструментом инвестиционного вложения капитала как индивидуальными, так и институциональными инвесторами.

Оба эти подхода к понятию инвестиционного рынка являются, чрезмерно узкими, не охватывающими всего многообразия объектов инструментов инвестирования предприятия и других видов инвесторов , свободно обращающихся продающихся и покупающихся в условиях рыночной экономики. Определяя понятие"инвестиционный рынок", нам представляется необходимым исходить из следующих принципиальных положений: Понятие"инвестиционный рынок" должно интегрировать обращение объектов инструментов как реального, так и финансового инвестирования.

Объектами инструментами обращения инвестиционного рынка должны выступать все виды инвестиционных товаров и институтов, обеспечивающие полный спектр инвестиций предприятия и других инвесторов в разнообразных их формах. Наряду с инвестиционными товарами и инструментами объектами обращения на инвестиционном рынке должны выступать и инвестиционные услуги, оказываемые инвесторам в процессе их реального и финансового инвестирования.

Курс лекций «Фондовый рынок». Лекция 3: Паевые инвестиционные фонды